Farlige forbindelser

I 1930´ernes Shanghai slår den glamourøse femme fatale Mo en erotisk handel af med sin tidligere elsker, skørtejægeren Xie. Mos seneste elsker har forladt hende til fordel for en pur ung pige. Som hævn beder hun Xie forføre den jomfruelige unge kvinde. Xie indvilliger, men har også selv en erobring i tankerne - nemlig den smukke, dydige enke Du. Dermed begynder et risikabelt spil, der ikke bliver mindre farligt, da Xie forelsk er sig i Du.